AI 종말론 시트리니, 삼성전자 등 11종목 수혜주 추천

- 월가 뒤흔든 'AI 종말론' 시트리니, 2026년 전략 보고서 입수
- "클라우드 AI는 비싸고 느리다"... 기기 내 '엣지 AI'가 진정한 비서
- 삼성전자, 스마트폰-메모리 수직계열화로 독보적 마진 확보 전망
- 레노버·닌텐도·HP 등 PC·콘솔 기반 기업엔 '쇼트(매도)' 권고

인공지능(AI)이 경제 구조를 파괴적으로 재편할 것이라 경고하며 월가에 파문을 던졌던 시트리니 리서치(Citrini Research)가 차세대 AI 전쟁의 최종 승자로 '삼성전자'를 찍었다.

28일 블록미디어에 의하면 시트리니 리서치의 ‘2026년을 위한 26가지 투자’ 보고서에 따르면, 시트리니는 향후 AI 시장의 핵심 테마를 '온디바이스 추론(Inference on Device)'으로 정의하며 삼성전자를 포함한 11개 수혜 종목을 강력 추천했다.

■ "비싼 서버 대신 내 폰 안의 AI"... 스마트폰이 PC 압도

시트리니는 현재 주류인 '클라우드 기반 AI'의 한계를 지적했다. 막대한 서버 비용과 통신 지연(Latency) 문제로 인해 실시간 AI 비서 구현이 어렵다는 분석이다. 반면, 기기 자체에서 구동되는 '온디바이스 AI'는 추가 비용이 거의 없고 반응 속도가 0.2초 이내로 빨라 실생활에 훨씬 적합하다.

특히 보고서는 스마트폰 생태계가 PC와 콘솔 게임기 시장을 완전히 압도할 것으로 내다봤다. AI 구동을 위한 핵심 부품인 메모리(RAM) 가격이 폭등하는 상황에서, 스마트폰은 통신사 할부 시스템 덕분에 소비자의 가격 저항력이 낮기 때문이다. 반면 가격표에 민감한 노트북이나 닌텐도 같은 콘솔 기기는 수요 타격이 불가피하다는 설명이다.

■ 삼성전자, '제조+메모리' 쌍끌이 전략으로 독보적 지위

시트리니가 삼성전자를 '원픽'으로 꼽은 이유는 독보적인 공급망 구조에 있다. 삼성은 AI 스마트폰을 직접 제조(OEM)하는 동시에, 기기 원가의 가장 큰 비중을 차지하는 '메모리 스택'을 직접 공급한다.

보고서는 "삼성전자는 메모리 가격 상승의 수혜를 입는 동시에 AI 기기 시장 점유율을 확대할 수 있는 유일한 기업"이라며, 마이크로소프트의 AI PC 부진과 대조적으로 갤럭시 사용자의 75%가 이미 AI 기능을 적극 활용하고 있다는 점을 강조했다.

■ '롱-숏' 전략 극명... "모바일 사고, PC는 팔아라"

시트리니는 공격적인 '롱/숏(Long/Short)' 페어 트레이드 전략을 제시했다.

• 롱(매수) 리스트: 삼성전자, 애플, 퀄컴, 미디어텍, 무라타 제작소, TDK 등 모바일 및 엣지 AI 핵심 소부장 기업.
• 숏(매도) 리스트: 레노버, HP, 델, 에이수스 등 PC 제조사와 닌텐도, 기가바이트, 커세어 등 구형 아키텍처 기반 기업.
  

최근 샌프란시스코에서 공개된 '갤럭시 S26'이 '눈치 빠른 AI 비서'라는 극찬을 받으며 시장의 기대를 모으고 있는 가운데, 시트리니의 이번 분석은 삼성전자가 단순한 제조사를 넘어 AI 서비스 플랫폼으로서 재평가받는 변곡점이 될 전망이다.